薛洪言

　　他們?yōu)槭裁戳?xí)慣借錢

　　對(duì)于“為何現(xiàn)在的年輕人越來(lái)越習(xí)慣于借錢”這個(gè)問(wèn)題，我們可以站在不同的視角給出不同的答案。

　　從需求角度看，年輕人沒(méi)有錢，所以才借錢。像那些手握存款苦尋安全高息理財(cái)產(chǎn)品的中年人，有大把的低息貸款可供選擇，對(duì)消費(fèi)金融類產(chǎn)品他們看都不想看。

　　從供給角度看，銀行零售轉(zhuǎn)型、互金平臺(tái)崛起，消費(fèi)金融迎來(lái)了前所未有的黃金期。貸款體驗(yàn)前所未有的便捷，貸款產(chǎn)品也前所未有的豐富，一如貨架上琳瑯滿目的商品總能刺激消費(fèi)者的購(gòu)買欲，供給本身就能創(chuàng)造需求。

　　從消費(fèi)場(chǎng)景看，購(gòu)物消費(fèi)已經(jīng)“入侵”生活的方方面面。朋友圈中有微商大軍、社交拼購(gòu)，直播平臺(tái)里有網(wǎng)紅帶貨，內(nèi)容社區(qū)里更是“種草”泛濫……買買買的背后，消費(fèi)貸款大放異彩。

　　這些因素互為因果、相互強(qiáng)化，慢慢地，年輕人習(xí)慣了消費(fèi)時(shí)去貸款，大家也習(xí)慣了年輕人用貸款去消費(fèi)。

　　消費(fèi)升級(jí)背后的驅(qū)動(dòng)力

　　消費(fèi)升級(jí)的背后，有兩大驅(qū)動(dòng)力：一是中產(chǎn)階級(jí)的崛起，得益于人均收入的逐年提升，據(jù)悉這部分人群有2億人；二是消費(fèi)貸款的鼎力支持，讓收入不足的人也能觸及中產(chǎn)生活品質(zhì)。這部分人群，也在2億人左右。

　　中產(chǎn)階級(jí)的崛起，帶來(lái)了城市消費(fèi)升級(jí)，是個(gè)漸進(jìn)過(guò)程。而消費(fèi)貸款的普及，則發(fā)掘出下沉市場(chǎng)的消費(fèi)潛力。

　　下沉市場(chǎng)一詞于2017年左右為人所知，拼多多讓市場(chǎng)一下子感受到了下沉市場(chǎng)的消費(fèi)潛力。在這種突然性認(rèn)知的背后，消費(fèi)貸款的爆發(fā)式增長(zhǎng)應(yīng)居首功。有了額外2億人的消費(fèi)加持，消費(fèi)升級(jí)顯著提速。

　　宏觀上看，消費(fèi)已成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主力，2018年，GDP的76%靠消費(fèi)，相比4年前提升27個(gè)百分點(diǎn)。

　　中觀上看，50%的新車和30%的二手車銷售靠貸款，一半以上的學(xué)員貸款付培訓(xùn)費(fèi)，以至于汽車、教培、醫(yī)美等大額消費(fèi)行業(yè)早已與金融機(jī)構(gòu)緊密捆綁。

　　分期付款與大額消費(fèi)天然契合，心理學(xué)家早就給出了答案——“一旦給出分期付款的選項(xiàng)，人們的注意力往往集中在每月付款額，不再留意合同的長(zhǎng)度”。通過(guò)延長(zhǎng)分期年限降低單月支出，大額消費(fèi)將變得與小額支出一樣隨意。

　　微觀上看，消費(fèi)者用貸款追求中產(chǎn)生活，租更好的房、買更貴的手機(jī)、追更多的潮牌新品。如，據(jù)蘇寧金融雙十一戰(zhàn)報(bào)，任性付當(dāng)天24期分期貸款同比實(shí)現(xiàn)5倍增長(zhǎng)。

　　過(guò)度負(fù)債如影隨形

　　任何事情都有兩面性，當(dāng)貸款成為一種生活方式，過(guò)度負(fù)債也必然如影隨形。大多數(shù)人，用貸款改善生活，也總會(huì)有一些人，被貸款改變生活，直至為貸款而活。

　　越是吃不飽的人，越容易撐著。年輕人群、低收入群體，長(zhǎng)期處于“貸款饑渴”狀態(tài)，一旦貸款變得“唾手可得”，往往會(huì)來(lái)者不拒。當(dāng)秉持“每個(gè)成年人都值得1萬(wàn)元貸款”的從業(yè)者打開(kāi)水龍頭，消費(fèi)貸款不僅是促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)的美好工具，也成為摧毀一些人美好生活的罪魁禍?zhǔn)祝瑖?guó)內(nèi)外都是如此。

　　英國(guó)金融行為監(jiān)管局曾做過(guò)一次大規(guī)模調(diào)研，數(shù)據(jù)顯示，2016-2017年間，英國(guó)城市居民消費(fèi)貸款使用率為77%，農(nóng)村地區(qū)略低，也高達(dá)68%。其中，15%的英國(guó)人存在過(guò)度借貸問(wèn)題，在倫敦，這一數(shù)字則為17%。

　　從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，對(duì)借款的倚重，已經(jīng)是普遍現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，借貸越普遍。從居民杠桿率國(guó)際對(duì)比看，2018年發(fā)達(dá)國(guó)家居民杠桿率平均為72.1%，而發(fā)展中國(guó)家僅為39.9%。國(guó)民收入水平越高，負(fù)債率也越高。

　　看上去，高杠桿似乎有一種必然性，是經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展后的必然結(jié)果，為何如此呢？我們固然可以從宏觀視角找出種種理由，但從微觀個(gè)體視角來(lái)看：人是一種非理性動(dòng)物。

　　看一個(gè)相似的例子。眾所周知，越是發(fā)達(dá)國(guó)家，肥胖問(wèn)題越嚴(yán)重。從宏觀視角找原因，飲食結(jié)構(gòu)與快餐文化、食品產(chǎn)業(yè)以及輿論引導(dǎo)、生活節(jié)奏以及工作壓力等都是理由，但具體到每個(gè)人，不過(guò)是理想身材與口腹之欲之間、理性自制與感性沖動(dòng)之間的權(quán)衡取舍，我們總是控制不住自己罷了。

　　從各國(guó)經(jīng)驗(yàn)看，只要食品供給充足、價(jià)格可承受（小康社會(huì)的基本標(biāo)準(zhǔn)），肥胖總會(huì)發(fā)展為社會(huì)問(wèn)題。如美國(guó)70%的成年人超重，其中近40%的人可稱之為肥胖。

　　人人都知“借錢一時(shí)爽、還錢火葬場(chǎng)”，但依靠自制自律，無(wú)法阻止一個(gè)“借款人”變成“過(guò)度借款人”。于是，我們對(duì)“貸款成為一種生活方式”的關(guān)注，也不再局限于對(duì)年輕人消費(fèi)觀念改變的感慨，而是要付諸行動(dòng)，拯救那些陷入“過(guò)度借貸”泥潭的年輕人。

　　如何消除“過(guò)度借貸”

　　事實(shí)上，我們雖然不能對(duì)每個(gè)人每頓飯攝入多少熱量設(shè)上限，卻能對(duì)借款人的借款額度設(shè)上限。雖然應(yīng)對(duì)肥胖問(wèn)題任重道遠(yuǎn)，解決過(guò)度借貸卻并非無(wú)計(jì)可施。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)常常使用“三板斧”：

　　一是嚴(yán)打高利貸、套路貸，廢除不合理的債務(wù)，減輕還款負(fù)擔(dān)。不僅中國(guó)監(jiān)管者如此，世界各國(guó)莫不如此。如英國(guó)FCA曾于2014年出臺(tái)規(guī)定，將現(xiàn)金貸總成本（包括利息和所有其他費(fèi)用）控制在本金的100%以內(nèi)，以確保“任何借款人的還款額都不會(huì)超過(guò)其借款額的兩倍”。

　　二是嚴(yán)打暴力催收，保障欠錢者的合法權(quán)益。嚴(yán)打暴力催收，能夠給借貸行為圈定邊界，避免借貸從一種金融現(xiàn)象演變成社會(huì)現(xiàn)象。畢竟，相比貸款逾期后的不良損失，暴力催收衍生的社會(huì)問(wèn)題更加棘手難控。

　　三是嚴(yán)格貸款發(fā)放關(guān)，以管控多頭借貸為抓手，避免債務(wù)滾雪球。明確單一借款人的最高額度和余額，這一點(diǎn)最關(guān)鍵，理論上可完美避免過(guò)度負(fù)債問(wèn)題。但也只是理論上，在現(xiàn)實(shí)中，金融機(jī)構(gòu)既無(wú)從得知借款人的真實(shí)負(fù)債，更無(wú)從得知借款人能承受多少負(fù)債。

　　縱觀這“三板斧”，確保借款人在借貸過(guò)程中受到公平合理的對(duì)待是可以實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。至于過(guò)度借貸問(wèn)題，雖然需要監(jiān)管方面付出更多努力，但從結(jié)果上看，更多地取決于借款人自身。不少心理學(xué)家相信，“要讓消費(fèi)者控制預(yù)算，需要消費(fèi)者具有驚人的自制力?！?（作者系蘇寧金融研究院院長(zhǎng)助理）