近日，央行發(fā)布文件澄清，從2021年1月1日起，信用卡透支利率將由發(fā)卡行和持卡人通過(guò)獨(dú)立協(xié)商確定，對(duì)信用卡透支利率的上限和下限進(jìn)行管理。取消。業(yè)內(nèi)人士指出，在我國(guó)利率市場(chǎng)改革的背景下，實(shí)施這一政策是發(fā)展金融市場(chǎng)的必然選擇。預(yù)計(jì)信用卡透支利率，特別是高質(zhì)量客戶的利率將下降，但預(yù)計(jì)短期內(nèi)價(jià)格不會(huì)有重大調(diào)整，并且不會(huì)有底線“銀行間的價(jià)格戰(zhàn)”。

    分析認(rèn)為，信用卡透支利息可以靈活定價(jià)后，將有助于信用卡業(yè)務(wù)在信用消費(fèi)領(lǐng)域占據(jù)有利地位，并與其他互聯(lián)網(wǎng)信用消費(fèi)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)。但是，開(kāi)證行還需要繼續(xù)提高其業(yè)務(wù)實(shí)力和產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

    符合市場(chǎng)信用卡透支利率，取消上限和下限

    最近，中央銀行發(fā)布了關(guān)于推進(jìn)信用卡透支利率市場(chǎng)化改革的通知，決定從2021年1月1日起，信用卡發(fā)卡利率將由發(fā)行人和持卡人之間的獨(dú)立協(xié)商確定。取消信用卡透支利率的上限和下限管理（即上限為每日利率的五十分之一，下限為每日五十分之一的0.7倍）。

    業(yè)內(nèi)人士指出，一般來(lái)講，信用卡的最長(zhǎng)免息期約為50天。如果超過(guò)了免息期，則如果還款未全部還清，則會(huì)產(chǎn)生透支利息。透支利息是銀行信用卡收入的重要來(lái)源。

    信用卡行業(yè)的有關(guān)規(guī)則由中央銀行統(tǒng)一制定和管理。 2016年之前，信用卡透支利率為0.05％/天。 2016年4月，中央銀行發(fā)布了《關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)事項(xiàng)的通知》，將于2017年1月1日實(shí)施。最重要的變化之一是發(fā)卡行可以將信用卡透支率設(shè)定為0.05％每天。折價(jià)執(zhí)行率，即每年0.035％，按年計(jì)算，從18.25％下降到12.78％。

    當(dāng)時(shí)，中央銀行表示：“臨時(shí)設(shè)定信用卡利率的上限和下限，并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候充分實(shí)施市場(chǎng)定價(jià)。”下一步，中國(guó)人民銀行將根據(jù)信用卡市場(chǎng)的發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，穩(wěn)步推進(jìn)信用卡利率市場(chǎng)化。流程”。高級(jí)信用卡專家董錚表示，這項(xiàng)政策的實(shí)施已成為30年來(lái)中國(guó)信用卡行業(yè)規(guī)則的首次重大變化。它在一定程度上放松了信用卡業(yè)務(wù)奠定了信用卡個(gè)性化運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)。

    光大證券研究所金融行業(yè)首席分析師王義峰表示，近年來(lái)，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革逐步推進(jìn)。目前，貸款利率均以市場(chǎng)為導(dǎo)向，并參照LPR進(jìn)行定價(jià)調(diào)整。在擬議的2020年《商業(yè)銀行法》修訂版中，“商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)中國(guó)人民銀行設(shè)定的貸款利率的上限和下限來(lái)確定利率”的表述調(diào)整為“商業(yè)銀行可以獨(dú)立與客戶根據(jù)中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定確定存款。 “貸款利率”?？梢钥闯?，在我國(guó)利率市場(chǎng)改革的背景下，放松對(duì)信用卡利率管理的管制是金融市場(chǎng)發(fā)展的必然選擇。

    透支利率下降的可能性很高，但不會(huì)“大跳水”

    分析指出，放寬信用卡透支利率的上限和下限后，總體利率，特別是高質(zhì)量客戶的利率將下降，但預(yù)計(jì)短期內(nèi)價(jià)格不會(huì)顯著調(diào)整，銀行之間將不會(huì)有底線的“價(jià)格戰(zhàn)”。

    “將來(lái)，信用卡透支利率將更加不同。首先，銀行定價(jià)將有所不同。不同的銀行將根據(jù)信貸資源，發(fā)展目標(biāo)和市場(chǎng)策略采用不同的透支利率。中小型銀行可能會(huì)吸引客戶通過(guò)降低利率來(lái)實(shí)現(xiàn)客戶定價(jià)的差異。透支頻率高，透支額度高且信譽(yù)良好的客戶將獲得更優(yōu)惠的透支利率?！闭猩搪?lián)合金融有限公司首席研究員董錫苗說(shuō)。

    王義峰指出，放開(kāi)政策后，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)壓力將加大，信用卡透支利率必然會(huì)面臨下行壓力。國(guó)有銀行和股份制銀行由于其資本成本優(yōu)勢(shì)，客戶獲取能力和強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)控制能力而具有信用卡透支的能力。利率獨(dú)立定價(jià)比城市和農(nóng)村商業(yè)銀行更具優(yōu)勢(shì)?？傮w而言，對(duì)于信用卡等C端服務(wù)，由于單一帳戶信用額度的限制，客戶更加關(guān)注便利性，卡的使用更具粘性，對(duì)利率的敏感性較低，并且政策不足以推動(dòng)信用卡透支利率。不利的一面是，價(jià)格調(diào)整將是一個(gè)較慢的過(guò)程。在此階段，大多數(shù)銀行仍在實(shí)行人民幣5,000元的每日利率，而不是貼現(xiàn)。

    董希iao認(rèn)為，未來(lái)銀行信用卡市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，但競(jìng)爭(zhēng)不會(huì)無(wú)序。在取消上限和下限后，預(yù)計(jì)央行將繼續(xù)通過(guò)自律機(jī)制和窗口指導(dǎo)來(lái)指導(dǎo)銀行維持良好的競(jìng)爭(zhēng)秩序。銀行還將根據(jù)自身的資本成本和風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行合理定價(jià)，并且不會(huì)打底線的“價(jià)格戰(zhàn)”。

    董錚還認(rèn)為，放開(kāi)信用卡透支利率并不意味著信用卡透支利率會(huì)惡性下降。由于銀行資金是有償使用的，因此即使發(fā)卡銀行根據(jù)市場(chǎng)透支利率設(shè)定價(jià)格，它也必須考慮資金成本并制定合理的透支利率標(biāo)準(zhǔn)。相信將逐步形成行業(yè)認(rèn)可的定價(jià)范圍標(biāo)準(zhǔn)。

    有前途的銀行信用卡業(yè)務(wù)重振商機(jī)

    專家表示，信用卡透支利率定價(jià)的“放松”有利于增強(qiáng)信用卡業(yè)務(wù)在信用消費(fèi)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。但是，開(kāi)證行還需要繼續(xù)提高其業(yè)務(wù)實(shí)力和產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

    “多年來(lái)，信用卡業(yè)務(wù)一直與其他信用消費(fèi)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)。盡管透支利率相似，但由于在政策合規(guī)，交易場(chǎng)景等許多方面缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，信用卡一直處于劣勢(shì)。 ，以及業(yè)務(wù)流程。釋放信用卡業(yè)務(wù)是恢復(fù)市場(chǎng)主流地位的重要措施?！倍P說(shuō)。

    據(jù)了解，目前“華貝”，“白條”，“白貝”等產(chǎn)品的日利率大多在0.05％至0.035％之間。董錚說(shuō)，這次取消信用卡透支利率上下限，可以看作是強(qiáng)力放開(kāi)信用卡業(yè)務(wù)，完全擺脫了信用??卡透支利率的束縛。靈活的信用卡定價(jià)將幫助信用卡業(yè)務(wù)在信用消費(fèi)領(lǐng)域以及與其他Internet信用消費(fèi)產(chǎn)品的正面對(duì)抗中占據(jù)有利位置。

    但是，他也指出，信用卡透支利率的市場(chǎng)化只是信用卡業(yè)務(wù)重返市場(chǎng)的充分條件之一。畢竟，經(jīng)常依靠透支利率的用戶仍然是少數(shù)。信用卡業(yè)務(wù)是否可以重組和重新獲得失去的市場(chǎng)地位和空間，更多取決于發(fā)卡銀行是否可以調(diào)整其信用卡業(yè)務(wù)策略以與時(shí)俱進(jìn)。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月，我國(guó)信用卡還款總額為7.76萬(wàn)億元。盡管在流行病的影響下，規(guī)模在2020年上半年略有收縮，但自下半年以來(lái)已恢復(fù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。當(dāng)前的信用卡和借貸卡發(fā)行量已超過(guò)7.6億，但人均持卡人僅為0.55。同時(shí)，我國(guó)的家庭消費(fèi)支出與世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體之間仍然存在差距。根據(jù)奧緯咨詢的預(yù)測(cè)，中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的規(guī)模將從2019年的13萬(wàn)億元人民幣增長(zhǎng)到2025年的24萬(wàn)億元人民幣，復(fù)合年增長(zhǎng)率為11.4％。

    “鑒于消費(fèi)金融領(lǐng)域的市場(chǎng)空間相對(duì)較大，商業(yè)銀行，消費(fèi)金融公司，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，小額貸款公司和其他機(jī)構(gòu)目前正在參與競(jìng)爭(zhēng)，而行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力也在增加。中長(zhǎng)期，消費(fèi)者信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局將從藍(lán)海轉(zhuǎn)移到紅海，這一過(guò)程將伴隨著居民杠桿率的上升，風(fēng)險(xiǎn)的逐漸增加和風(fēng)險(xiǎn)的逐漸降低。定價(jià)，最后將在風(fēng)險(xiǎn)和定價(jià)之間形成平衡?！蓖趿x峰說(shuō)。