11月,中國人民銀行、國家發(fā)展改革委、科技部、工業(yè)和信息化部、財政部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局8部門聯(lián)合印發(fā)《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)總體方案》(以下簡稱《總體方案》)引起社會關注。

　　長三角設立“科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)”意味著什么?

　　首先,《總體方案》的背景是中國人民銀行牽頭推動區(qū)域金融改革。旨在通過供給側(cè)改革,增強金融服務改革開放和經(jīng)濟發(fā)展能力。一是以普惠金融、綠色金融、科技金融改革推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入和國民經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展,統(tǒng)籌運用多種工具,深入探索降低企業(yè)特別是民營、小微、科創(chuàng)企業(yè)融資成本的有效途徑;二是統(tǒng)籌推進區(qū)域金融改革創(chuàng)新試點;三是在注重防范化解區(qū)域金融風險的同時,對試點地區(qū)好經(jīng)驗、好做法進行總結(jié)推廣;四是建立動態(tài)調(diào)整的區(qū)域金融改革工作機制。

　　其次,亮點體現(xiàn)在三個方面。一是豐富科創(chuàng)金融組織業(yè)態(tài),不限于商業(yè)銀行、創(chuàng)業(yè)投資基金等機構(gòu),還包括科技保險公司、基金管理公司、知識產(chǎn)權(quán)運營機構(gòu)、私募股權(quán)基金、融資擔保機構(gòu)等更多的組織。二是優(yōu)化金融科技生態(tài),強調(diào)推進科技賦能金融,推動金融科技開發(fā)和應用,鼓勵金融機構(gòu)勇于探索,促進信息技術產(chǎn)品迭代升級、科創(chuàng)信息互聯(lián)互通。三是推進科創(chuàng)金融標準建設,要求編制科創(chuàng)金融專營機構(gòu)評價規(guī)范等標準,制定科創(chuàng)企業(yè)規(guī)范培育和服務標準。

　　此外,當然,國家鼓勵科創(chuàng)金融發(fā)展的趨勢不局限于長三角地區(qū)。例如,同樣作為科創(chuàng)高地的粵港澳。11月初發(fā)布的《粵港澳大灣區(qū)科創(chuàng)金融報告2022》對粵港澳大灣區(qū)科創(chuàng)潛力、獨特科創(chuàng)優(yōu)勢、政策與金融機構(gòu)構(gòu)筑的科創(chuàng)金融、現(xiàn)階段瓶頸,及未來發(fā)展路徑做出梳理;強調(diào)科創(chuàng)金融有賴大數(shù)據(jù)風控的有效應用,數(shù)字化風控能否穿越經(jīng)濟周期取決于宏觀經(jīng)濟的周期、數(shù)字化風控的手段、數(shù)據(jù)開放和應用程度等多方面因素。

　　?失控》作者凱文·凱利曾提到,“金融科技的真正機遇和邊界不是簡單的更新?lián)Q代,而是利用、開發(fā)和探索新的超能力,即我們可以用科技做到以前無法做到的事”。——就像,在數(shù)字經(jīng)濟時代,我們能夠以信用科技服務科技。

　　信用科技助力優(yōu)化科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展生態(tài)

　　一方面,信用科技有助于拓寬科創(chuàng)企業(yè)多元融資渠道,紓緩科創(chuàng)企業(yè)“融資難、融資貴”的問題。信用科技依托區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、AI等可以整合科技型企業(yè)各項數(shù)據(jù),針對科技企業(yè)主體信用評價提供智能風控賦能科創(chuàng)金融。科創(chuàng)金融改革通過整合政府、銀行、券商、投行、基金等多種金融資源,交叉利用股權(quán)融資、債權(quán)融資方式,為科創(chuàng)企業(yè)提供系統(tǒng)化、多元化金融服務,并針對具體科創(chuàng)企業(yè)的不同需求,積極聯(lián)合各金融機構(gòu)共同創(chuàng)新科創(chuàng)金融服務和產(chǎn)品。比如投貸聯(lián)動、科技保險、科技信貸、知識產(chǎn)權(quán)證券化、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、人才貸等科創(chuàng)金融產(chǎn)品,實現(xiàn)科創(chuàng)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)、人力資本的變現(xiàn),破解科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展棘手難題。

　　另一方面,依托信用科技賦能金融對知識和科研的價值發(fā)現(xiàn),助力科創(chuàng)企業(yè)實現(xiàn)成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化。通過信用科技及時、高效收集和分析企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù),對企業(yè)進行客觀評價與精準畫像;根據(jù)具體科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展階段、特點以及需求,可以為企業(yè)提供系統(tǒng)化、精準化、個性化的金融服務;依托信用科技能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營、人才、知識產(chǎn)權(quán)等價值創(chuàng)造信息和融資需求進行價值識別,將企業(yè)科技流(知識產(chǎn)權(quán))、人才流、信息流(經(jīng)營數(shù)據(jù))三流合一,刻畫提煉企業(yè)的信用與價值,形成企業(yè)價值流,這不僅可以為銀行等資金方提供有價值的動態(tài)數(shù)據(jù)分析報告和處置交易佐證,還有助于暢通系統(tǒng)內(nèi)資源流動與信息交換。

　　推動征信機構(gòu)挖掘科技型企業(yè)特性,創(chuàng)新產(chǎn)品和服務

　　微眾信科整合科技型企業(yè)各項數(shù)據(jù),針對科技企業(yè)主體信用評價向銀行提供智能風控服務,讓以銀行貸款為主體的間接融資有了良好抓手。微眾信科“科企貸”智能風控方案,對接知識產(chǎn)權(quán)權(quán)威部門,進行科技企業(yè)特定屬性整合和畫像標簽化,根據(jù)科技企業(yè)的經(jīng)營表現(xiàn)特點構(gòu)建風控策略:

　　以“穿透經(jīng)營和價值發(fā)現(xiàn)”為核心建立科創(chuàng)金融風控體系。通過穿透科技型企業(yè)的經(jīng)營,挖掘科技研發(fā)投入、企業(yè)科技人才信息、企業(yè)資質(zhì)信息等價值數(shù)據(jù);同時引入知識產(chǎn)權(quán)全量數(shù)據(jù)進行科技企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新能力評估,構(gòu)建科技企業(yè)風險畫像。

　　第二,傳統(tǒng)評價和大數(shù)據(jù)量化驅(qū)動相結(jié)合,針對科技型企業(yè)不同發(fā)展階段制定差異化策略。初創(chuàng)期高科企業(yè)設定特殊強規(guī)則以定性+定量相結(jié)合;成長期的高科企業(yè)除了強規(guī)則外,結(jié)合AHP評分卡、信用評分模型從納稅評價、盈利狀況、經(jīng)營評價、科技評價等多維度綜合評估企業(yè)整體資質(zhì)和經(jīng)營情況。根據(jù)樣本特征量化驅(qū)動有效區(qū)分風險,交叉決策雙重校驗客群風險。

　　第三,科技型企業(yè)稅收減免優(yōu)惠還原。還原科技企業(yè)實際經(jīng)營情況。

　　此外,“十四五”規(guī)劃中也“鼓勵金融機構(gòu)發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、科技保險等科技金融產(chǎn)品”,“科企貸”智能風控方案的推出恰恰暗合了規(guī)劃中的科創(chuàng)金融方向并且可以根據(jù)當?shù)卣?ldquo;科技型企業(yè)貸款政策”結(jié)合銀行現(xiàn)有模式,通過風險池、保證保險、擔保公司、混合增信等多種方式來進行風險分擔。構(gòu)建銀行、政府、評估機構(gòu)、保險、擔保等多機構(gòu)、一體化的融資模式,各司其職、相互監(jiān)督,共擔風險。

　　截至目前,微眾信科“科企貸”智能風控方案,已成功落地應用于以中國銀行、工商銀行、北京銀行為代表的銀行;和以深圳市高新投小微融資擔保有限公司為代表的擔保機構(gòu),線上+線下模式提供輔助審批決策,助力金融機構(gòu)優(yōu)化科創(chuàng)金融服務、擴大科創(chuàng)金融產(chǎn)品供給。