11月,中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)展改革委、科技部、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局8部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《總體方案》)引起社會(huì)關(guān)注。

　　長(zhǎng)三角設(shè)立“科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)”意味著什么?

　　首先,《總體方案》的背景是中國(guó)人民銀行牽頭推動(dòng)區(qū)域金融改革。旨在通過(guò)供給側(cè)改革,增強(qiáng)金融服務(wù)改革開(kāi)放和經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力。一是以普惠金融、綠色金融、科技金融改革推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展,統(tǒng)籌運(yùn)用多種工具,深入探索降低企業(yè)特別是民營(yíng)、小微、科創(chuàng)企業(yè)融資成本的有效途徑;二是統(tǒng)籌推進(jìn)區(qū)域金融改革創(chuàng)新試點(diǎn);三是在注重防范化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),對(duì)試點(diǎn)地區(qū)好經(jīng)驗(yàn)、好做法進(jìn)行總結(jié)推廣;四是建立動(dòng)態(tài)調(diào)整的區(qū)域金融改革工作機(jī)制。

　　其次,亮點(diǎn)體現(xiàn)在三個(gè)方面。一是豐富科創(chuàng)金融組織業(yè)態(tài),不限于商業(yè)銀行、創(chuàng)業(yè)投資基金等機(jī)構(gòu),還包括科技保險(xiǎn)公司、基金管理公司、知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)、私募股權(quán)基金、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)等更多的組織。二是優(yōu)化金融科技生態(tài),強(qiáng)調(diào)推進(jìn)科技賦能金融,推動(dòng)金融科技開(kāi)發(fā)和應(yīng)用,鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)勇于探索,促進(jìn)信息技術(shù)產(chǎn)品迭代升級(jí)、科創(chuàng)信息互聯(lián)互通。三是推進(jìn)科創(chuàng)金融標(biāo)準(zhǔn)建設(shè),要求編制科創(chuàng)金融專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)規(guī)范等標(biāo)準(zhǔn),制定科創(chuàng)企業(yè)規(guī)范培育和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。

　　此外,當(dāng)然,國(guó)家鼓勵(lì)科創(chuàng)金融發(fā)展的趨勢(shì)不局限于長(zhǎng)三角地區(qū)。例如,同樣作為科創(chuàng)高地的粵港澳。11月初發(fā)布的《粵港澳大灣區(qū)科創(chuàng)金融報(bào)告2022》對(duì)粵港澳大灣區(qū)科創(chuàng)潛力、獨(dú)特科創(chuàng)優(yōu)勢(shì)、政策與金融機(jī)構(gòu)構(gòu)筑的科創(chuàng)金融、現(xiàn)階段瓶頸,及未來(lái)發(fā)展路徑做出梳理;強(qiáng)調(diào)科創(chuàng)金融有賴大數(shù)據(jù)風(fēng)控的有效應(yīng)用,數(shù)字化風(fēng)控能否穿越經(jīng)濟(jì)周期取決于宏觀經(jīng)濟(jì)的周期、數(shù)字化風(fēng)控的手段、數(shù)據(jù)開(kāi)放和應(yīng)用程度等多方面因素。

　　?失控》作者凱文·凱利曾提到,“金融科技的真正機(jī)遇和邊界不是簡(jiǎn)單的更新?lián)Q代,而是利用、開(kāi)發(fā)和探索新的超能力,即我們可以用科技做到以前無(wú)法做到的事”。——就像,在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代,我們能夠以信用科技服務(wù)科技。

　　信用科技助力優(yōu)化科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展生態(tài)

　　一方面,信用科技有助于拓寬科創(chuàng)企業(yè)多元融資渠道,紓緩科創(chuàng)企業(yè)“融資難、融資貴”的問(wèn)題。信用科技依托區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、AI等可以整合科技型企業(yè)各項(xiàng)數(shù)據(jù),針對(duì)科技企業(yè)主體信用評(píng)價(jià)提供智能風(fēng)控賦能科創(chuàng)金融。科創(chuàng)金融改革通過(guò)整合政府、銀行、券商、投行、基金等多種金融資源,交叉利用股權(quán)融資、債權(quán)融資方式,為科創(chuàng)企業(yè)提供系統(tǒng)化、多元化金融服務(wù),并針對(duì)具體科創(chuàng)企業(yè)的不同需求,積極聯(lián)合各金融機(jī)構(gòu)共同創(chuàng)新科創(chuàng)金融服務(wù)和產(chǎn)品。比如投貸聯(lián)動(dòng)、科技保險(xiǎn)、科技信貸、知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、人才貸等科創(chuàng)金融產(chǎn)品,實(shí)現(xiàn)科創(chuàng)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、人力資本的變現(xiàn),破解科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展棘手難題。

　　另一方面,依托信用科技賦能金融對(duì)知識(shí)和科研的價(jià)值發(fā)現(xiàn),助力科創(chuàng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化。通過(guò)信用科技及時(shí)、高效收集和分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù),對(duì)企業(yè)進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)與精準(zhǔn)畫(huà)像;根據(jù)具體科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展階段、特點(diǎn)以及需求,可以為企業(yè)提供系統(tǒng)化、精準(zhǔn)化、個(gè)性化的金融服務(wù);依托信用科技能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營(yíng)、人才、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等價(jià)值創(chuàng)造信息和融資需求進(jìn)行價(jià)值識(shí)別,將企業(yè)科技流(知識(shí)產(chǎn)權(quán))、人才流、信息流(經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù))三流合一,刻畫(huà)提煉企業(yè)的信用與價(jià)值,形成企業(yè)價(jià)值流,這不僅可以為銀行等資金方提供有價(jià)值的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)分析報(bào)告和處置交易佐證,還有助于暢通系統(tǒng)內(nèi)資源流動(dòng)與信息交換。

　　推動(dòng)征信機(jī)構(gòu)挖掘科技型企業(yè)特性,創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)

　　微眾信科整合科技型企業(yè)各項(xiàng)數(shù)據(jù),針對(duì)科技企業(yè)主體信用評(píng)價(jià)向銀行提供智能風(fēng)控服務(wù),讓以銀行貸款為主體的間接融資有了良好抓手。微眾信科“科企貸”智能風(fēng)控方案,對(duì)接知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)威部門(mén),進(jìn)行科技企業(yè)特定屬性整合和畫(huà)像標(biāo)簽化,根據(jù)科技企業(yè)的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)特點(diǎn)構(gòu)建風(fēng)控策略:

　　以“穿透經(jīng)營(yíng)和價(jià)值發(fā)現(xiàn)”為核心建立科創(chuàng)金融風(fēng)控體系。通過(guò)穿透科技型企業(yè)的經(jīng)營(yíng),挖掘科技研發(fā)投入、企業(yè)科技人才信息、企業(yè)資質(zhì)信息等價(jià)值數(shù)據(jù);同時(shí)引入知識(shí)產(chǎn)權(quán)全量數(shù)據(jù)進(jìn)行科技企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新能力評(píng)估,構(gòu)建科技企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)畫(huà)像。

　　第二,傳統(tǒng)評(píng)價(jià)和大數(shù)據(jù)量化驅(qū)動(dòng)相結(jié)合,針對(duì)科技型企業(yè)不同發(fā)展階段制定差異化策略。初創(chuàng)期高科企業(yè)設(shè)定特殊強(qiáng)規(guī)則以定性+定量相結(jié)合;成長(zhǎng)期的高科企業(yè)除了強(qiáng)規(guī)則外,結(jié)合AHP評(píng)分卡、信用評(píng)分模型從納稅評(píng)價(jià)、盈利狀況、經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)、科技評(píng)價(jià)等多維度綜合評(píng)估企業(yè)整體資質(zhì)和經(jīng)營(yíng)情況。根據(jù)樣本特征量化驅(qū)動(dòng)有效區(qū)分風(fēng)險(xiǎn),交叉決策雙重校驗(yàn)客群風(fēng)險(xiǎn)。

　　第三,科技型企業(yè)稅收減免優(yōu)惠還原。還原科技企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況。

　　此外,“十四五”規(guī)劃中也“鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、科技保險(xiǎn)等科技金融產(chǎn)品”,“科企貸”智能風(fēng)控方案的推出恰恰暗合了規(guī)劃中的科創(chuàng)金融方向并且可以根據(jù)當(dāng)?shù)卣?ldquo;科技型企業(yè)貸款政策”結(jié)合銀行現(xiàn)有模式,通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)池、保證保險(xiǎn)、擔(dān)保公司、混合增信等多種方式來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。構(gòu)建銀行、政府、評(píng)估機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)、擔(dān)保等多機(jī)構(gòu)、一體化的融資模式,各司其職、相互監(jiān)督,共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　截至目前,微眾信科“科企貸”智能風(fēng)控方案,已成功落地應(yīng)用于以中國(guó)銀行、工商銀行、北京銀行為代表的銀行;和以深圳市高新投小微融資擔(dān)保有限公司為代表的擔(dān)保機(jī)構(gòu),線上+線下模式提供輔助審批決策,助力金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化科創(chuàng)金融服務(wù)、擴(kuò)大科創(chuàng)金融產(chǎn)品供給。