1.5萬(wàn)億元，金融體系將有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，目標(biāo)是完成的！

    2020年12月31日，央行行長(zhǎng)易綱在新年致辭中發(fā)布了一系列數(shù)據(jù)，迅速引起了各行各業(yè)的關(guān)注：銀行已完成逾6萬(wàn)億元的遞延還款，共發(fā)行了3萬(wàn)元。數(shù)十億元的全包小微貸款支持了超過(guò)3000萬(wàn)個(gè)企業(yè)實(shí)體，并實(shí)現(xiàn)了1.5萬(wàn)億元的金融體系將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移至實(shí)體經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)。

    這是在流行病的“壓力測(cè)試”下，金融系統(tǒng)提出的來(lái)之不易的答案。 2020年的《政府工作報(bào)告》提出“鼓勵(lì)銀行進(jìn)行合理的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移”。當(dāng)年6月召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議進(jìn)一步明確了“全年合理向各企業(yè)轉(zhuǎn)移1.5萬(wàn)億元利潤(rùn)”的使命目標(biāo)。

    金融體系中合理的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移是保護(hù)市場(chǎng)主體和減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)的關(guān)鍵措施。這也是穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)基本面，幫助中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的重要支持?；仡欉^(guò)去的一年，作為一項(xiàng)特殊階段推出的財(cái)務(wù)措施，該國(guó)在機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)中創(chuàng)造了什么空間？金融體系根據(jù)市場(chǎng)法律探索了什么樣的有益實(shí)踐？它對(duì)隨后改善金融服務(wù)的質(zhì)量和效率有什么想法？帶著這些問(wèn)題，《人民日?qǐng)?bào)在線》的記者采訪了許多相關(guān)人士。

    頂層設(shè)計(jì)：一系列有效的支持措施

    “成功發(fā)放了１００萬(wàn)元的貸款。讓我們喘口氣，繼續(xù)經(jīng)營(yíng)下去?！睆V東省東莞市大浪澳聯(lián)針織廠廠長(zhǎng)葉偉光感嘆，疫情的突然爆發(fā)導(dǎo)致訂單減少和資金短缺。生產(chǎn)設(shè)備的升級(jí)較早進(jìn)行。尚未還清貸款。在焦慮的時(shí)刻，銀行來(lái)核實(shí)并處理了貸款延期，解決了緊迫的需求。

    在過(guò)去的一年左右的時(shí)間里，葉偉光發(fā)生的故事也是對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的現(xiàn)實(shí)寫(xiě)照。首先受到突發(fā)性疾病影響的是小型，中型和微型企業(yè)，它們面臨著“生死攸關(guān)的考驗(yàn)”，例如資金緊縮和運(yùn)營(yíng)成本上升。但是，作為經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的毛細(xì)管，中小型和微型企業(yè)也是穩(wěn)定就業(yè)和保護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)。他們?nèi)绾瓮ㄟ^(guò)多種渠道吸引資金和“解渴”？

    “金融機(jī)構(gòu)和貸款公司并存繁榮，鼓勵(lì)銀行進(jìn)行合理的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移?！?2020年，金融將向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)合理轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，步伐穩(wěn)健，穩(wěn)步推進(jìn)。

    從實(shí)踐的角度來(lái)看，在金融優(yōu)惠方面，降低利率和優(yōu)惠，創(chuàng)新直接的貨幣政策工具進(jìn)行優(yōu)惠，銀行降低手續(xù)費(fèi)和優(yōu)惠是三種主要方式。其中，最直接的途徑是降低銀行貸款利率。

    記者發(fā)現(xiàn)，自2020年以來(lái)，央行采取各種措施引導(dǎo)公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)操作利率，中期貸款工具（MLF）利率和貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）分別下降。有效降低了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。以LPR為例，截至2020年12月，一年期和五年期LPR分別為3.85％和4.65％，分別比2019年同期低0.3和0.15個(gè)百分點(diǎn)。

    值得一提的是，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議圍繞創(chuàng)新性直接貨幣政策工具，于2020年底決定繼??續(xù)實(shí)行包容性的小微企業(yè)貸款遞延本息政策和信貸貸款支持方案，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)維持政策的連續(xù)性，穩(wěn)定性和可持續(xù)性。

    在系統(tǒng)設(shè)計(jì)指導(dǎo)金融系統(tǒng)進(jìn)行合理的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的同時(shí)，它也考慮了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本補(bǔ)充。自2020年以來(lái)，許多地方政府發(fā)行了特別債券，以支持中小型銀行補(bǔ)充資本，以減輕中小型銀行補(bǔ)充資本的難度和成本，并增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力。

    “在過(guò)去的一年中，審慎的貨幣政策變得更加靈活和適當(dāng)，保持了合理和充足的流動(dòng)性，并促進(jìn)了整體市場(chǎng)利率的穩(wěn)定和下降?！敝袊?guó)人民大學(xué)金融與證券研究所所長(zhǎng)趙希軍接受《人民日?qǐng)?bào)》財(cái)經(jīng)頻道采訪時(shí)說(shuō)，在制度設(shè)計(jì)方面，金融監(jiān)管部門(mén)運(yùn)用結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具準(zhǔn)確滴灌，對(duì)中小企業(yè)的直接支持更大。

    金融機(jī)構(gòu)：數(shù)量增加，覆蓋范圍擴(kuò)大和價(jià)格下跌是市場(chǎng)實(shí)體“解渴”的原因

    2021年1月12日，央行發(fā)布了2020年金融統(tǒng)計(jì)報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，2020年人民幣貸款增加19.63萬(wàn)億元，同比增加2.82萬(wàn)億元。

    “有效使用一系列貨幣政策工具保持了金融機(jī)構(gòu)合理而充足的流動(dòng)性。”東方金城金融業(yè)務(wù)部總經(jīng)理助理李謙告訴People.com Financial Channel，金融機(jī)構(gòu)以信貸產(chǎn)品創(chuàng)新為起點(diǎn)。推出了一系列“防流行”貸款產(chǎn)品。同時(shí)，更加注重金融技術(shù)的使用，大數(shù)據(jù)分析被用于促進(jìn)中小企業(yè)的融資，以“增加數(shù)量，擴(kuò)大范圍，降低價(jià)格”。

    記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，發(fā)展導(dǎo)向和政策導(dǎo)向的金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮了“領(lǐng)導(dǎo)鵝”的作用。到2020年前三季度，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行將通過(guò)降低利率和手續(xù)費(fèi)260億元人民幣直接惠及實(shí)體經(jīng)濟(jì)。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行已為受疫情影響的地區(qū)的客戶(hù)減免了人民幣結(jié)算，國(guó)際結(jié)算和銀團(tuán)貸款這五個(gè)類(lèi)別的46項(xiàng)服務(wù)費(fèi)。降低關(guān)聯(lián)企業(yè)的融資成本。

    更多的金融機(jī)構(gòu)發(fā)出了“及時(shí)下雨”的信號(hào)。中國(guó)人壽通過(guò)提供保險(xiǎn)保障，擴(kuò)大保險(xiǎn)范圍，遞延或免繳保費(fèi)等方式為實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)好處；中國(guó)建設(shè)銀行增加了LPR的應(yīng)用，使用再貸款再貼現(xiàn)，包容性小微貸款擴(kuò)展等工具將政策利率提高到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中；中信銀行免收客戶(hù)的人民幣存款和取款費(fèi)，轉(zhuǎn)賬費(fèi)，公司賬戶(hù)服務(wù)和公司現(xiàn)金服務(wù)費(fèi)，2020年上半年每月新增公司貸款利率下降了69BPs，與上一年相比下降了1年。 LPR下降了39BPs。

    關(guān)于各種金融機(jī)構(gòu)的探索和實(shí)踐，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究所資深研究員楊芳告訴《人民日?qǐng)?bào)》網(wǎng)上金融頻道，一方面，它正在積極實(shí)施監(jiān)管政策和創(chuàng)新。減少銀行債務(wù)方面的成本并減少對(duì)企業(yè)的影響的政策工具。貸款利率；另一方面，它使用金融技術(shù)向私營(yíng)，小型和微型企業(yè)精確滴灌，以減少金融機(jī)構(gòu)的費(fèi)用。

    激發(fā)活力：練習(xí)內(nèi)部技能，積極轉(zhuǎn)變并提高質(zhì)量和效率

    “ 1.5萬(wàn)億元的利潤(rùn)不僅僅是直接的利潤(rùn)或收入，而是來(lái)自利潤(rùn)收入的利息收入和中間業(yè)務(wù)收入，這將促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力?！壁w希軍說(shuō)，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的共生，利潤(rùn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)移，對(duì)于降低金融機(jī)構(gòu)負(fù)債成本，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)具有更實(shí)際的意義。

    在提高質(zhì)量和效率方面，數(shù)據(jù)是最直觀的。從該銀行的2020年半年度報(bào)告來(lái)看，由于資產(chǎn)側(cè)貸款利率的快速下降和銀行準(zhǔn)備金的增加，上市銀行在保持收入增長(zhǎng)的同時(shí)，總體上減慢或減少了凈利潤(rùn)增長(zhǎng)。上述銀行的凈息差同比收窄。當(dāng)發(fā)布去年第三季度報(bào)告中的數(shù)據(jù)時(shí)，大多數(shù)上市銀行的凈利潤(rùn)已呈下降趨勢(shì)。合理的利潤(rùn)分配壓力和較大的信用減值損失壓力正在逐步消失，銀行操作風(fēng)險(xiǎn)能力的差異化日益明顯。

    這種流行病是一個(gè)巨大的考驗(yàn)，它測(cè)試了金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)的核心能力，具有良好內(nèi)部技能的金融機(jī)構(gòu)將抓住市場(chǎng)發(fā)展機(jī)會(huì)。

    交通銀行董事長(zhǎng)任德其在接受《人民日?qǐng)?bào)在線》獨(dú)家采訪時(shí)表示，該流行病對(duì)銀行業(yè)務(wù)的最直觀影響是客戶(hù)對(duì)在線和移動(dòng)應(yīng)用程序需求的快速增長(zhǎng)。金融機(jī)構(gòu)在促進(jìn)金融技術(shù)應(yīng)用方面的重點(diǎn)是提高用戶(hù)滿意度。在做好金融服務(wù)工作的同時(shí)，必須牢牢把握風(fēng)險(xiǎn)防控的底線。

    “近年來(lái)，在我國(guó)金融業(yè)深化改革取得顯著成果的同時(shí)，社會(huì)各界對(duì)金融服務(wù)的期望也在增加?！敝袊?guó)民生銀行研究院院長(zhǎng)黃建輝告訴《人民日?qǐng)?bào)》在線財(cái)經(jīng)頻道，高質(zhì)量的金融服務(wù)如何提供新的發(fā)展模式，激發(fā)行業(yè)活力，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，并幫助中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。穩(wěn)定和實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展都是值得考慮和探索的主題。

    中央銀行行長(zhǎng)易綱著眼于金融業(yè)的下一步發(fā)展，以實(shí)現(xiàn)“六個(gè)穩(wěn)定”和“六個(gè)擔(dān)?！?，最近在接受《人民日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)表示，LPR改革將于2021年完成。進(jìn)一步深化LPR向貸款利率的傳導(dǎo)渠道，促進(jìn)存款儲(chǔ)蓄。利率逐步市場(chǎng)化。同時(shí)，我們將繼續(xù)采用包容性再貸款和再貼現(xiàn)政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)“三農(nóng)”，小微企業(yè)等領(lǐng)域的支持。